Adăugarea cheltuielilor cu dobânzile, fără taxe, legate de:
| WEBMD HEALTH CORP. | ||||||||||
| VENITURI 2014 | ||||||||||
| (În mii, neauditat) | ||||||||||
| Trei luni încheiate | An încheiat 31 decembrie, 2014 | |||||||||
| 31 martie, 2014 | 30 iunie, 2014 | 30 septembrie, 2014 | 31 decembrie, 2014 | |||||||
| Venituri | ||||||||||
| Publicitate și sponsorizare | ||||||||||
| Biofarma și dispozitiv medical | 68.488 USD | 81.981 USD | 85.118 USD | 93.742 USD | 329.329 USD | |||||
| OTC, CPG și altele | 34.469 | 29.503 | 27.370 | 33.294 | 124.636 | |||||
| 102.957 | 111.484 | 112.488 | 127.036 | 453.965 | ||||||
| Servicii de portal privat | 24.629 | 24.188 | 25.795 | 28.570 | 103.182 | |||||
| Servicii de informare | 6.246 | 4.728 | 5.207 | 7.121 | 23.302 | |||||
| 133.832 USD | 140.400 USD | 143.490 USD | 162.727 USD | 580.449 USD | ||||||
| - | Consultați Informațiile financiare suplimentare consolidate pentru descrieri ale grupurilor de venituri de mai sus. |
A continuat
| WebMD Health Corp. | |||||
| Orientări financiare pentru anul încheiat la 31 decembrie 2015 | |||||
| (în milioane, cu excepția sumelor pe acțiune) | |||||
| Interval de ghidare | |||||
| Venituri: | |||||
| Publicitate și sponsorizare | |||||
| Biofarma și dispozitiv medical | 369,0 USD | 380,0 USD | |||
| OTC, CPG și altele | 117,0 | 122,0 | |||
| 486,0 | 502,0 | ||||
| Servicii de portal privat | 105,0 | 108,0 | |||
| Servicii de informare | 24.0 | 25,0 | |||
| 615,0 USD | 635,0 USD | ||||
| Câștiguri înainte de dobândă, impozite, fără numerar | |||||
| și alte articole ("EBITDA ajustat") (A) | 180,0 USD | 190,0 USD | |||
| Dobânzi, impozite, altele decât numerar și alte elemente (b) | |||||
| Cheltuieli cu dobânzile, net | (25,0) | (25,0) | |||
| Depreciere și amortizare | (33,0) | (31,0) | |||
| Compensație fără numerar pe acțiuni | (37,0) | (34,0) | |||
| Venit înainte de impozitare | 85,0 | 100,0 | |||
| Prevederea impozitului pe venit | (34,5) | (40,5) | |||
| Venitul net | 50,5 USD | 59,5 USD | |||
| Venit pe acțiune: | |||||
| De bază | 1,38 USD | 1,59 USD | |||
| diluat (c) | 1,23 USD | 1,35 USD | |||
| Calculul venitului pe acțiune: | |||||
| Venit net (numerator pentru venitul de bază pe acțiune) | 50,5 USD | 59,5 USD | |||
| Adăugarea cheltuielilor cu dobânzile, fără taxe, legate de: | |||||
| 1,50% Note | 3.5 | 3.5 | |||
| 2,50% Note | 7.2 | 7.2 | |||
| 2,25% Note | - | 4.4 | |||
| Numerator pentru venitul diluat pe acțiune | $ 61,2 | 74,6 USD | |||
| Acțiuni medii ponderate în circulație (numitorul pentru acțiuni de bază | |||||
| venit pe acțiune) | 36.5 | 37,5 | |||
| Opțiuni pe acțiuni și acțiuni restricționate | 1.5 | 2.5 | |||
| Acțiuni medii ponderate care pot fi emise la conversia: | |||||
| 1,50% Note | 5.7 | 5.7 | |||
| 2,50% Note | 6.2 | 6.2 | |||
| 2,25% Note | - | 3.5 | |||
| Numitor pentru venitul diluat pe acțiune | 49,9 | 55.4 | |||
| (a) A se vedea Anexa A - Explicația măsurilor financiare non-GAAP | |||||
| (b) Reconcilierea EBITDA ajustat cu venitul net | |||||
| (c) Consultați Ghidul suplimentar pentru 2015 pentru calcularea venitului pe acțiune de mai jos | |||||
| Informații suplimentare cu privire la prognoza pentru trimestrul încheiat pe 31 martie 2015: | |||||
| - Se estimează că veniturile vor fi cuprinse între 141 milioane USD și 143 milioane USD | |||||
| - Distribuția veniturilor este estimată a fi de aproximativ 53% până la 54% către Biofarma și dispozitivele medicale; 20% până la 21% la OTC, CPG și altele; 20% pentru serviciile de portal privat și 5,5% la serviciile de informare | |||||
| - Se estimează că EBITDA ajustat va fi între 37 milioane USD și 38 milioane USD | |||||
| - Se estimează că venitul net va fi între 8,5 milioane USD și 9,5 milioane USD | |||||
| Ghidurile de mai sus nu includ impactul, dacă este cazul, al utilizării viitoare a capitalului pentru elemente precum răscumpărări de acțiuni, achiziții, orice câștiguri sau pierderi viitoare din operațiuni întrerupte și alte elemente viitoare nerecurente, unice sau neobișnuite. |
A continuat
| WebMD Health Corp. | ||||||||||||
| Ghid suplimentar pentru 2015 pentru calculul venitului pe acțiune | ||||||||||||
| Pe baza Ghidurilor Financiare ale Companiei pentru anul care se încheie la 31 decembrie 2015, se așteaptă că Notele de 1,50% și Notele de 2,50% vor fi dilutive pentru venitul net atât la nivelul minim, cât și la cel superior al intervalului de orientare pentru întregul an. Se așteaptă ca Notele de 2,25% să dilueze venitul net în limita superioară a intervalului de orientare pentru întregul an. În plus, fiecare dintre seria de Obligațiuni poate fi dilutivă în anumite trimestre, în funcție de valoarea venitului net pentru acel trimestru. Următorul tabel conține https://produsrecenzie.top/ nivelul aproximativ al venitului net pentru un trimestru individual și pentru întregul an 2015, la care fiecare dintre seriile de Obligațiuni ar deveni diluant la venitul pe acțiune. În măsura în care acest venit net este depășit pentru orice astfel de perioadă, tabelul include, de asemenea, sumele cu care numărătorul și numitorul ar trebui fiecare ajustat în scopul calculului venitului diluat pe acțiune. Sumele de mai jos presupun un număr mediu ponderat de acțiuni diluate de 38,0 milioane de acțiuni (înainte de efectul bancnotelor convertibile), iar sumele pot fi modificate, deoarece numărul mediu ponderat de acțiuni se modifică. | ||||||||||||
| Sume trimestriale | Sume anuale | |||||||||||
| Toate sumele în milioane | 1,50% Note | 2,50% Note | 2,25% Note | 1,50% Note | 2,50% Note | 2,25% Note | ||||||
| Venitul net aproximativ la care bancnotele convertibile devin dilutive: | $ 5,8 | 11,8 USD | 13,0 USD | $ 23,1 | 47,2 USD | 52,1 USD | ||||||
| Cheltuieli cu dobânzile, fără impozite pentru a adăuga înapoi la venitul net (numărător): | 0,9 USD | $ 1,8 | $ 1.1 | $ 3,5 | $ 7.2 | $ 4.4 | ||||||
| Acțiuni suplimentare de inclus în media ponderată a acțiunilor diluate (numitor): | 5.7 | 6.2 | 3.5 | 5.7 | 6.2 | 3.5 |
ANEXA A
Explicația măsurilor financiare non-GAAP
Comunicatul de presă și atașamentele WebMD Health Corp. însoțitor includ atât măsuri financiare în conformitate cu principiile contabile general acceptate din S.U.A. sau GAAP, cât și măsuri financiare non-GAAP. Măsurile financiare non-GAAP reprezintă câștiguri înainte de dobânzi, impozite, elemente fără numerar și alte elemente (la care ne referim ca "EBITDA ajustat") și sumele aferente pe acțiune. EBITDA ajustat ar trebui privit ca supliment și nu ca o alternativă pentru venitul net sau pierderea calculată în conformitate cu GAAP (denumit mai jos ca "Venitul net") sau venituri sau pierderi din operațiunile continue calculate în conformitate cu GAAP (denumite mai jos ca "venituri din operațiunile continue"). Anexele la comunicatul de presă includ reconcilieri ale măsurilor financiare non-GAAP cu măsurile financiare GAAP.
A continuat
EBITDA ajustat este utilizat de conducerea noastră ca o măsură suplimentară a performanței companiei noastre în scopul luării deciziilor de afaceri, inclusiv dezvoltarea bugetelor, gestionarea cheltuielilor și evaluarea potențialelor achiziții sau cesionări. Comparațiile de la o perioadă la alta ale EBITDA ajustat ajută conducerea noastră să identifice tendințe suplimentare în rezultatele financiare ale companiei noastre, care ar putea să nu fie arătate doar prin comparații de la o perioadă la alta a venitului net sau a veniturilor din operațiuni continue. În plus, putem folosi EBITDA ajustat în programele de compensare de stimulare aplicabile unora dintre angajații noștri pentru a evalua performanța companiei noastre. Conducerea noastră recunoaște că EBITDA ajustat are limitări inerente din cauza elementelor excluse, în special a celor care sunt de natură recurentă. Pentru a compensa aceste limitări, conducerea revizuiește și elementele specifice care sunt excluse din EBITDA ajustat, dar incluse în venitul net sau venitul din operațiuni continue, precum și tendințele respectivelor elemente. Sumele acestor elemente sunt stabilite, pentru perioadele aplicabile, în reconcilierea EBITDA ajustat cu venitul net sau venitul din operațiuni continue care însoțesc comunicatele noastre de presă și documentele de dezvăluire care conțin măsuri financiare non-GAAP, inclusiv reconciliările conținute în documentele însoțitoare. atașamente comunicate de presă.
Considerăm că prezentarea EBITDA ajustat este utilă investitorilor în analiza rezultatelor noastre din motive similare cu motivele pentru care managementul nostru îl consideră util și pentru că ajută la facilitarea înțelegerii de către investitori a deciziilor luate de conducere în lumina parametrilor de performanță utilizați în luarea acestor decizii. În plus, așa cum este descris mai pe detaliu mai jos, considerăm că furnizarea de EBITDA ajustat, împreună cu o reconciliere a EBITDA ajustat cu venitul net sau venitul din operațiuni continue, îi ajută pe investitori să facă comparații între compania noastră și alte companii care pot avea structuri de capital diferite, diferite rate efective ale impozitului pe venit și atribute fiscale, diferite valori ale activelor capitalizate și/sau diferite forme de compensare a angajaților. Cu toate acestea, EBITDA ajustat este menit să ofere o modalitate suplimentară de comparare a companiei noastre cu alte companii publice și nu este concepută ca un substitut pentru comparații bazate pe venitul net sau venitul din operațiuni continue. Atunci când fac orice comparație cu alte companii, investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că companiile folosesc diferite măsuri non-GAAP pentru a-și evalua performanța financiară. Investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită definiției specifice utilizate și reconcilierii dintre astfel de măsuri și măsurile GAAP corespunzătoare furnizate de fiecare companie în conformitate cu regulile SEC aplicabile.
A continuat
Următoarea este o explicație a elementelor excluse de noi din EBITDA ajustat, dar incluse în venitul net și venitul din operațiuni continue:
Depreciere și amortizare . Cheltuiala cu amortizarea este o cheltuială fără numerar aferentă cheltuielilor de capital și a imobilizărilor necorporale rezultate din achiziții care sunt cheltuite liniar pe durata de viață utilă estimată a activelor aferente. Excludem cheltuielile cu amortizarea din EBITDA ajustat deoarece considerăm că (i) valoarea acestor cheltuieli într-o anumită perioadă poate să nu fie direct corelată cu performanța de bază a operațiunilor noastre comerciale și (ii) astfel de cheltuieli pot varia semnificativ între perioade, deoarece rezultat al noilor achiziții și al amortizarii integrale a imobilizărilor corporale și necorporale achiziționate anterior. În consecință, considerăm că această excludere ajută managementul și investitorii să facă comparații de la o perioadă la alta a performanței operaționale. Investitorii trebuie să rețină că utilizarea imobilizărilor corporale și necorporale a contribuit la venituri în perioadele prezentate și va contribui la generarea de venituri viitoare și, de asemenea, ar trebui să rețină că astfel de cheltuieli se vor repeta în perioadele viitoare.
Cheltuieli de compensare pe bază de stoc . Cheltuiala de compensare pe bază de acțiuni este o cheltuială fără numerar care rezultă din acordarea de recompense pe bază de acțiuni către angajați. Considerăm că excluderea efectului compensației pe bază de acțiuni din EBITDA ajustat ajută conducerea și investitorii să facă comparații de la o perioadă la alta a performanței operaționale a companiei noastre, deoarece (i) cantitatea acestor cheltuieli într-o anumită perioadă poate să nu se coreleze direct cu performanța subiacentă a operațiunilor noastre comerciale și (ii) aceste cheltuieli pot varia semnificativ între perioade ca urmare a calendarului acordării de noi premii pe bază de acțiuni, inclusiv subvenții în legătură cu achiziții. În plus, considerăm că excluderea compensației pe acțiuni din EBITDA ajustat ajută conducerea și investitorii să facă comparații semnificative între performanța operațională a companiei noastre și performanța operațională a altor companii care pot utiliza diferite forme de compensare a angajaților sau metodologii diferite de evaluare pentru acțiunile lor bazate pe acțiuni. compensare. Investitorii ar trebui să rețină că compensarea pe bază de acțiuni este un stimulent cheie oferit angajaților ale căror eforturi au contribuit la rezultatele operaționale în perioadele prezentate și se așteaptă să contribuie la rezultatele operaționale în perioadele viitoare. Investitorii ar trebui să rețină, de asemenea, că astfel de cheltuieli vor reveni în viitor. Cheltuielile de compensare pe bază de acțiuni incluse în Situația Consolidată a Operațiunilor sunt rezumate după cum urmează:
A continuat
| Trei luni încheiate | An încheiat | |||||||||
| 31 decembrie, | 31 decembrie, | |||||||||
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |||||||
| Compensații fără numerar pe acțiuni incluse în: | ||||||||||
| Costul operațiunilor | 1.384 USD | 1.728 USD | 5.940 USD | 6.762 USD | ||||||
| Vânzări și marketing | 1.559 USD | 1.809 USD | 7.221 USD | 8.395 USD | ||||||
| General și administrativ | 4.878 USD | 4.381 USD | 19.385 USD | 23.393 USD | ||||||